Пятьдесят процентов трейдинга состоит в умении определить когда и чем торговать. Вторые пятьдесят процентов состоят в том, каким объемом средств можно рисковать. (Брюс Бэбкок считал, что более правильно говорить о том, что одна треть успеха в торговле зависит от торговых систем, одна треть от управления капиталом и одна треть от способности трейдера строго следовать выработанным правилам. Мне представляется важным подчеркнуть этот момент.)
Методики управления риском (не просто стоп-сигналы, строительство пирамиды, вычисление процентов от счета и т.д.) признаны сейчас не менее важными для трейдинга, чем системы торговли. Существуют многочисленные примеры того, как применение правильной методики управления капиталом превращало приносящую убытки торговую систему в приносящую прибыль, существенно уменьшая психологические травмы трейдеров. Причина, по которой большинство участников рынка порой не до конца понимают суть предмета, состоит в том, что до последнего времени не было простого способа тестирования и оценки различных методик управления капиталом.
Наука управления капиталом – это:
1. Понимание того, как и когда использовать различные методики и подходы управления капиталом которые:
-максимизируют доход по счету,
-ограничивают величину риска и потерь в приемлимых для данного трейдера границах.
2. Осознание связей между разными подходами к управлению капиталом и различными статистическими особенностями данной системы торговли:
-непостоянство результатов,
-вероятность успеха или поражения.
-корреляция между прибыльными и убыточными сделками.
